Winnie's Wonderland

離開學校許久，個人投資理財的第一堂課，讓我有重回學生的感覺，Sharon老師是個很開朗講話很快的台灣人，第一堂課和大家做了很多互動，例如每個人自我介紹來上課的動機理由，概述投資的基本觀念和正確心態，「投資不代表投機」、「多元化的投資可分散資產風險」，"The more risk, more potential return"更是老師強調的重點，風險大可能有更多報酬，potential就是指其中的不確定性，不是越高風險的投資一定就是好，端看個人承受風險的程度，要是你不能承受某投資工具的高風險，卻為了高報酬去投資，到時可能因為期望高回收不如預期而失落反差更大。

【投資分析】
＊基本分析：指經長期研究資料報告，有助選擇到好的投資目標。
1、整體經濟（Top Down）
      影響因素→利率、匯率、失業率、通貨膨脹
2、產業分析
      那個產業較不受現在經濟景氣下跌影響？Ex: 健康照顧產業、民生消費產業，不是說一定不會跌，而是民生必需項目，遇不景氣時抗跌性夠。
3、公司分析
      財報、PE比、時事新聞

＊技術分析：指根據大圖或各種消息短期判斷，一般人不容易做到。

【美國經濟】
＊70%多頭市場、30%空頭市場，還是找到很多適合投資工具，只要找到under value stock即可。
＊1945年至今經過九次經濟生命週期（reception），低點可能維持到1-2年，逢低是很好的買進點。
＊股票under value終有一天會回歸合理價，股票over value終會跌回其應有價位。
＊股市是經濟領先指標，股市好轉股票已經長了好幾成，股市下跌則是進入市場時機。

【投資組合要點】
＊投資工具組合會受到風險承受度、年齡、時間和經濟能力而有不同。
＊投資組合最好有抗通膨的投資工具，例如ETF, TIP等
＊在投資前一定要先研究該產品的研究報告和數據，切忌人云亦云。

【投資組合分類】
＊Conservative 保守型
    Stocks   20%
    Bonds   55%
    Cash     25%

＊Moderately Conservative 穩健保守型
    Stocks   40%
    Bonds    50%
    Cash      10%

＊Moderate 穩健型
    Stocks    60%
    Bonds    35%
    Cash      5%

＊Moderately Aggressive 穩健主動型
    Stocks    70%
    Bonds    25%
    Cash      5%

＊Aggressive 主動型
    Stocks    80%
    Bonds    15%
    Cash       5%